الاستثمار السلبي (Passive Investment) هو استراتيجية استثمارية تسعى إلى بناء الثروة على المدى الطويل. فبدلاً من شراء وبيع الاستثمارات بشكل متكرر بناءً على أدائها على المدى القصير، يقوم المستثمرون السلبيون بشراء الاستثمارات والاحتفاظ بها على المدى الطويل، وعادةً ما يسعون إلى مطابقة عوائد مؤشر أو مؤشر سوقي محدد واسع النطاق.
سنستعرض في هذه المقالة في شرح إيجابيات وسلبيات الاستثمار السلبي، وكيفية مقارنته بالاستثمار النشط، وكيف يمكن لاستراتيجية الاستثمار السلبي أن تساعدك على بناء الثروة وتحقيق أهدافك المالية.
ما هو الاستثمار السلبي؟
هو استراتيجية طويلة الأجل تركز على شراء الاستثمارات والاحتفاظ بها على المدى الطويل. هدفها هو بناء الثروة تدريجياً مع مرور الوقت عن طريق شراء والاحتفاظ بمحفظة متنوعة من الاستثمارات والاعتماد على السوق لتوفير عوائد إيجابية مع مرور الوقت. بدلاً من شراء وبيع الاستثمارات بشكل متكرر لمحاولة التغلب على السوق، يسعى المستثمر السلبي إلى شراء والاحتفاظ بمحفظة من الاستثمارات التي قد تزيد قيمتها بشكل مطرد بمرور الوقت، بناءً على عوائد السوق التاريخية.
النوع الأكثر شيوعًا منه هو الاستثمار في المؤشرات، حيث يسعى المستثمرون إلى الاستثمار في محفظة من الأسهم أو السندات أو الأصول الأخرى التي تحاكي تكوين مؤشر سوق معين.
و قد أصبح استراتيجية استثمارية شائعة بشكل متزايد وقد يساعد المستثمرين على بناء الثروة وتحقيق أهدافهم المالية طويلة المدى.
ما هو الاستثمار النشط وكيف يختلف عن الاستثمار السلبي؟
الاستثمار النشط هو عكس السلبي. يحاول المستثمرون السلبيون تقليد عوائد السوق، بينما يحاول المستثمرون النشطون التغلب على عوائد السوق. يتضمن الاستثمار النشط البحث النشط عن الأوراق المالية والاستثمار فيها بهدف تجاوز عوائد السوق.
الاستثمار النشط مقابل الاستثمار السلبي
سيكون لاستراتيجيات الاستثمار النشطة المختلفة أهداف وغايات استثمارية مختلفة. الهدف المشترك للاستثمار النشط هو السعي للتغلب على عوائد السوق أو العوائد الشبيهة بالسوق عند مستوى أقل من التقلبات، في حين أن الهدف النموذجي لاستراتيجيات الاستثمار السلبي هو السعي إلى تكرار عوائد مؤشر السوق أو أي معيار آخر.
تتضمن استراتيجيات الاستثمار النشطة عادةً البحث النشط عن المحفظة وبناءها وتكييفها لتحقيق هدف استثماري. عادةً ما يتضمن الاستثمار السلبي بناء محفظة تسعى إلى عكس مؤشر السوق أو أي معيار آخر.
الاستثمار في الصناديق المدارة بشكل سلبي، عادة ما يكون أقل تكلفة من الاستثمار النشط. وبما أن هذه الاستراتيجية تميل إلى تقليل عمليات شراء وبيع الاستثمارات، فإنها يمكن أن تقلل من تكاليف المعاملات ورسوم الإدارة، والتي غالبا ما تكون أعلى بالنسبة للصناديق المدارة بشكل نشط.
ومع ذلك، فإنه عادة ما يتضمن شراء الاستثمارات والاحتفاظ بها على المدى الطويل، مما قد يحد من قدرة المستثمر على إجراء تغييرات قصيرة الأجل على محفظته استجابة لظروف السوق المتغيرة.
الصناديق النشطة مقابل الصناديق السلبية
الصناديق النشطة هي صناديق استثمارية يديرها متخصصون في الاستثمار يسعون إلى تحديد الاستثمارات التي يعتقدون أنها ستساعد الصندوق على تحقيق هدف استثماري معين. قد يكون الهدف الاستثماري هو التفوق على معيار معين، ولكن يمكن أن يكون أيضا هدفا آخر مثل توفير عوائد شبيهة بالسوق مع مستويات أقل من التقلبات، وعوائد أعلى مرجحة للمخاطر، وعوائد على مدى أفق زمني معين، وما إلى ذلك.
ومن ناحية أخرى، فإن الأموال السلبية هي الأموال التي تكرر مؤشر السوق وتحاكي تكوين المؤشر. في حين أن كل من الصناديق النشطة والسلبية لديها مديرو محافظ يتخذون قرارات استثمارية نهائية، لذا فإن الفرق الرئيسي يكمن في الأهداف الاستثمارية المختلفة، حيث تتمتع الصناديق السلبية باستراتيجية أبسط بكثير وأرخص بكثير في التنفيذ والإدارة بشكل عام. تنطوي الصناديق المدارة بشكل نشط على تكاليف ورسوم معاملات أعلى بسبب الوقت والجهد الكبيرين اللذين يستثمرهما مديرو الصناديق المحترفون في السعي لتحقيق الهدف المنشود، مما قد يؤدي إلى انخفاض العائدات للمستثمرين. قد يكون لبعض الصناديق المدارة بشكل نشط أيضًا أهداف استثمارية تحمل مخاطر أكبر من الصناديق المدارة بشكل سلبي.
غالبًا ما تكون الصناديق السلبية آلية، مع إدارة بشرية محدودة. ومع ذلك، بما أن الصناديق السلبية مرتبطة بمؤشر أو معيار محدد، فإنها تميل إلى الارتفاع والانخفاض مع المؤشر. ومن ثم، تتطلب المحافظ السلبية إعادة توازن دورية لإبقائها متوافقة مع المؤشر/ المعيار.
يعد الاستثمار النشط والسلبي من الاستراتيجيات المعترف بها والتي يستخدمها المستثمرون للسعي لبناء الثروة وتحقيق أهدافهم المالية. تعتمد الإستراتيجية التي قد تكون الأفضل بالنسبة لك على عدد من العوامل.
الأشياء التي يجب مراعاتها عند الاختيار بين الاستثمار النشط مقابل السلبي
yle="text-align: right;">وينبغي تقييم استراتيجيات استثمار معينة في ضوء أهداف المستثمر، وتحمل المخاطر، واعتبارات أخرى. بعض العوامل التي يجب مراعاتها قد تشمل ما يلي:
- الرغبة في المخاطرة: يتطلب الاستثمار النشط بشكل عام مشاركة أعلى وتحمل المخاطر لأنه يعتمد على البيع على المكشوف
- تحركات المدى والسوق يمكن أن تتأرجح في أي اتجاه. يسعى الاستثمار السلبي إلى تقليل المخاطر من خلال الاستثمار في محفظة متنوعة من الاستثمارات التي تحاكي تكوين مؤشر السوق أو أي معيار آخر، معتقدًا أن قيم السوق سوف تنمو بمرور الوقت وتوفر عوائد موثوقة للمستثمرين.
- التكلفة/ الرسوم: عادة ما يكلف الاستثمار النشط أكثر من السلبي. وذلك لأن التداول والإدارة المتكررة في محفظة فردية سيؤدي عادةً إلى ارتفاع تكاليف التداول.
- الالتزام بالوقت: يتطلب الاستثمار النشط التزامًا بالوقت أكثر بكثير من السلبي، لأنه يتطلب من المستثمرين البقاء على اطلاع على اتجاهات السوق وإدارة محفظتهم الاستثمارية أو تعديلها بشكل فعال لتحقيق الأهداف قصيرة المدى المرغوبة. يتم البحث عن الاستثمار السلبي عمومًا من قبل المستثمرين ذوي الخبرة الأقل و/ أو أولئك الذين يعملون لتحقيق هدف طويل المدى.
اعتمادا على أهدافهم الاستثمارية المحددة، قد يختار بعض المستثمرين الاستثمار في مجموعة من الصناديق المدارة بشكل نشط وسلبي.
yle="text-align: right;">كيف تبدأ الاستثمار السلبي
إذا كنت مهتمًا، فإحدى الطرق للبدء هي الاستثمار في صناديق الاستثمار التي تتبع استراتيجية استثمار سلبية. يمكن أن يشمل ذلك صناديق الاستثمار المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تسعى إلى تتبع مؤشر أو معيار آخر. كل ما تحتاجه للبدء هو حساب وساطة يتيح لك شراء صناديق الاستثمار السلبية والاحتفاظ بها. .
بعض الأسئلة الشائعة</h2>
ما هو مثال الاستثمار السلبي؟</strong>
<p><p style="text-align: right;">تعتبر صناديق الاستثمار التي تسعى إلى تتبع مؤشر أو معيار آخر أمثلة نموذجية للاستثمار السلبي. يمكن أن تشمل هذه صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). عادة ما يكون لصناديق الاستثمار السلبية هدف استثماري يسعى إلى الاستفادة من عوائد السوق على المدى الطويل.
من يعتبر مستثمرا سلبيا؟
يمكن اعتبار أي شخص يتبع استراتيجية استثمار سلبية مستثمرًا سلبيًا. عادةً ما يقوم المستثمرون السلبيون بشراء الاستثمارات والاحتفاظ بها على المدى الطويل بدلاً من شراء وبيع الاستثمارات بشكل نشط على أساس الأداء قصير المدى.
e="text-align: right;">ما هو أسلوب الاستثمار السلبي الأكثر شيوعًا؟</strong>النمط الأكثر شيوعًا له هو الاستثمار في المؤشرات. يسعى الاستثمار في المؤشرات إلى تكرار عوائد مؤشر سوق معين من خلال بناء محفظة من الاستثمارات التي تحاكي تكوين أسواق أو قطاعات سوقية محددة.
ما هي صناديق الاستثمار السلبية؟
هي عادة صناديق استثمار ذات هدف استثماري يسعى إلى تكرار أداء مؤشر سوق معين أو أي مؤشر مرجعي آخر. عادة ما تكون صناديق الاستثمار السلبية أقل كلفة للاستثمار من صناديق الاستثمار المدارة بشكل نشط.
t-align: right;">خاتمة
تسعى استراتيجيات الاستثمار السلبي عادة إلى تكرار عوائد السوق على المدى الطويل، بدلا من محاولة تجاوز عوائد السوق على المدى القصير. عادةً ما يكون الاستثمار السلبي أسهل وأرخص وقد يكون أقل خطورة من استراتيجيات الاستثمار النشطة.
قد يكون الاستثمار السلبي مفيدًا بشكل خاص للمستثمرين ذوي الوقت أو الخبرة أو الاهتمام المحدود بالبحث عن الاستثمارات وتتبعها أو الذين هم جدد في مجال الاستثمار. يعد الاستثمار في صناديق الاستثمار السلبية مثل صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة أسلوبًا شائعًا للاستثمار السلبي. yle="color: #ffffff;">https://sbcjo.com