ما هي طريقة وايكوف - Wyckoff - في التداول؟
طريقة وايكوف هي إطار يشرح العناصر العديدة لتطورات الاتجاه من خلال دورات السوق لما يسمى بتراكم وتوزيع وايكوف.
كما أن لديها قوانين أساسية، مثل مفهوم "الرجل المركب"، ونهج من خمس خطوات للتحليل الفني.
صحيح بأن وايكوف أنشأ نظرية خاصة بالأسهم، الا أنها تعمل عبر أي سوق وإطار زمني.
إن التعرف على القوانين قبل الدخول في التفاصيل الجوهرية لدورات الأسعار المعقدة هو الأفضل.
1. قوانين وايكوف الثلاثة الأساسية
1.1. قانون العرض والطلب في الأسواق المالية
العرض والطلب هو مفهوم من التجارة الاقتصادية ولكنه موجود في أي سوق مالي.
يرتفع سعر الأصل لأن المشترين أكثر زخما من البائعين أو أن الطلب يتجاوز العرض.
(ملاحظة سريعة. احرص على عدم الوقوع في فخ التفكير بأن عدد المشترين أكبر من عدد البائعين في اتجاه السعر التصاعدي. لكي تتم التجارة، نحتاج إلى وجود مشتري وبائع. إنه الجانب الأكثر أهمية الذي يحرك السعر في النهاية.)
على الجانب الآخر، ينخفض سعر الأصل مع ضغوط البيع، ويتغلب العرض على الطلب، وتنخفض الأسعار.
وبعد ذلك، هناك سيناريو ثالث.
العرض والطلب متساويان إلى حد ما، مما يؤدي إلى سوق جانبية أو نطاق تداول أفقي.يمثل نطاق التداول حالة من الجمود تقريبًا.
الخلاصة:
- ارتفاع الأسعار = الطلب > العرض - انخفاض السعر = العرض > الطلب - المدى = العرض والطلب متساويان
و لا بد من وجود شيء ما يحرك متغيرات العرض والطلب1.2. قانون السبب و التأثير
أدخل ريتشارد وايكوف طريقته المسماة على اسمه. وهو يعتقد أن تحركات الأسعار ليست عشوائية أبدا، مما يقودنا إلى قانون السبب والنتيجة. في قانون السبب والنتيجة افترض وايكوف أن كل تغير في الأسعار يحدث بسبب عوامل معينة.
نحن نعلم أن الأسواق لا تتحرك في خط مستقيم، بل تتحرك في خطوات. وهنا يأتي دور مراحل التراكم والتوزيع. يبدأ الاتجاه الصعودي (التأثير) من مرحلة التراكم (السبب). ومن ناحية أخرى، يحدث الاتجاه الهبوطي (التأثير) بعد مرحلة التوزيع (النتيجة). لا تقلق بشأن المصطلحات كثيرًا، فقط احتفظ بها في ذهنك الآن. لاننا سنتناول هذه الأمور بمزيد من التفصيل لاحقا.
1.3. قانون الجهد والنتيجة
أكد ريتشارد وايكوف من جديد أن تغيرات أسعار أي سوق تأتي من جهد يتمثل في حجم التداول. وهذا يؤدي إلى تحرك ذلك الأصل في اتجاه معين، وهذه هي النتيجة. سيكون الحجم أقوى على جانب واحد من الجانب الآخر، سواء كان الاتجاه الصعودي أو الاتجاه الهبوطي.
في بعض الأحيان، يكون الحجم مرتفعًا ولكنه متساوٍ تقريبًا على كلا الجانبين، مما يؤدي إلى حركة جانبية أو نتيجة صغيرة في تحركات الأسعار.
ومن هنا يأتي قانون الجهد.
2. الرجل المركب
"الرجل المركب" ليس قانونًا ولكنه مفهوم مجرد. و يمكن أن يسمى بالوقت الحالي "المال الذكي". يقول ريتشارد وايكوف أن أي سوق يتم التحكم فيه من قبل كيان وهمي كبير يتناقض سلوكه مع ما يفعله متداول التجزئة العادي. ولكن في بعض الأحيان، يؤكد وايكوف أن تحركات الأموال الذكية يمكن التنبؤ بها إلى حد ما.
وبعبارات أقل مجازية، كان يعني ببساطة أكبر اللاعبين، مثل المستثمرين المؤسسيين ومن يطلق عليهم صناع السوق. و توجد هذه الكيانات سواء كان الأصل المالي هو الفوركس أو العملات المشفرة أو الأسهم أو السلع.
يقول وايكوف "يجب دراسة جميع التقلبات في السوق وفي جميع الأسهم المختلفة كما لو كانت نتيجة لعمليات رجل واحد. دعونا نسميه الرجل المركب، الذي، نظريًا، يجلس خلف الكواليس ويتلاعب بالأسهم لصالحك إذا كنت لا تفهم اللعبة وهو يلعبها؛ وربحك عظيم إذا فهمته".
إن معرفة القوانين الأساسية الثلاثة و الرجل المركب تجعل "الأموال الذكية" تساعد عندما يتعلق الأمر بدورات الأسعار. هذا هو الجزء الأكثر تعقيدًا ولكنه مثير للاهتمام في طريقة وايكوف.
3. دورات أسعار سوق وايكوف
تشكل دورات الأسعار الجزء الأكبر من طريقة وايكوف، التي تصف ملاحظاته حول العرض والطلب.
عمل التاجر في السابق كوسيط، مما منحه نقطة لمراقبة مدى قوة الكيانات التي يتم تداولها باستخدام الرسوم البيانية الشريطية والأشكال. وقد أدى بحثه المكثف إلى استنتاج مفاده أن أي سوق يتحرك في أربع مراحل متميزة، وهي:
3.1. تراكم "تجميع" وايكوف
تمثل هذه المرحلة الأولى من دورة سوق وايكوف، وتقول:
"بعد الاتجاه الهبوطي، تتراكم "الأموال الذكية" أو تبني مراكز الشراء الخاصة بها"
هذه المرحلة عبارة عن نطاق تداول واسع أو سوق جانبية، وهي سمة شائعة عندما يتحرك السعر في اتجاه واحد لفترة طويلة. و قد قام وايكوف بتقسيم مرحلة التراكم إلى مراحل فرعية صغيرة، حيث تحكي كل تحركات الأسعار قصة مختلفة.
نهاية الاتجاه الهبوطي - المرحلة أ
هنا، ينخفض ضغط البيع، ليشكل في النهاية مستوى الدعم الأولي (PS). أما ذروة البيع (SC) هي ذلك القاع الأخير الذي يتشكل بعد البيع بدافع الذعر وهنا يتراجع السعر الخاص بالأصل و ثم ينشأ الارتفاع التلقائي (AR) و الذي جاء من الانخفاض الكبير لسعر الأصل. الجدير بالذكر أن هذا الارتفاع أطول قليلاً من حركات الارتداد السابقة. يشير هذا إلى إغلاق "بيع" المراكز القصيرة والعلامات المبكرة لطلبات الشراء من المؤسسات، مما يؤدي إلى الاختبار الثانوي (ST).
لا تتجاوز نقطة ST نقطة SC ، ثم يعود الارتفاع و يتفوق على AR قليلاً، مما يشير إلى أن المزيد من المشترين قادمين. التسميات التي استخدمها ريتشارد وايكوف ليست مهمة جدًا، لكن منهج التحليل الفني الذي يتبعه هو المهم.
لماذا يجب أن يتحرك السعر بهذه الطريقة؟
من الذي وقع في الفخ ومن المسيطر؟
بناء السبب - المرحلة الثانية
في هذه المرحلة يبدأ قانون السبب والنتيجة.
هنا، يكون السعر في حالة توحيد، حيث يقول وايكوف أن اللاعبين الكبار يبنون معظم مراكزهم. يجب على المتداولين توقع حدوث فخاخ أو اختراقات وهمية بين نقاط SC وST وAR قبل أن ينتقل السوق إلى المرحلة الثالثة.
الربيع – المرحلة الثالثة
الربيع هو فخ الدببة الأخير قبل أن يبدأ السوق في الاتجاه الصعودي. يؤكد وايكوف أن الرجل المركب يضمن بقاء القليل من العرض أو البائعين. إنه يوفر فرصة مثالية لأي شخص للشراء بأسعار أقل.
في حالات نادرة، ينكسر هذا الارتداد، لكن هذا لا يبطل الدورة. هذا هو المكان الذي قد ترى فيه أيضًا إعداد التداول الوهمي عند الكسر المنخفض.
التأثير – المرحلة الرابعة
هذا هو المكان الذي نرى فيه الانتقال من السبب إلى النتيجة.
و هناك زيادة ملحوظة في الحجم والتقلب، والتي تتكون من نقطة واحدة أو أكثر من نقاط الدعم الأخيرة (LPS). هنا، يحتوي السعر ببساطة على قيعان أعلى واحدة أو أكثر.
تأتي المرحلة الرابعة مع كسر النطاق من المرحلة الثانية حتى السعر SOS (علامات القوة)، مما يعني أن المقاومة السابقة تصبح دعمًا.
الثيران يسيطرون – المرحلة الخامسة
هذا ما يفرح به أي محلل وايكوفي – مرحلة التراكم الأخيرة.
من الواضح كالنهار أننا الآن في اتجاه صعودي. وبالإشارة إلى القانون السابق، فقد تجاوز العرض الطلب. و بذلك تنتج قمم أعلى من جراء الشراء القوي.
ستظل تحصل على عمليات سحب صغيرة وأعلام، لكن قضبان الإشعال قوية، والمراكز القصيرة تتدافع بحثًا عن غطاء.
الترميز و العلامات
يعد الترميز هو المرحلة التالية في دورة تداول وايكوف بعد التراكم. كما هو متوقع، فإن حركة السعر في هذه المرحلة صعودية. و قد أشار وايكوف إلى ثلاثة أنماط هنا و هم: الاختراق الصعودي، و"القفز عن الجدول"، وإعادة التراكم.
3.2. التفريغ
وغني عن القول أن جزء التفريغ من دورة تداول وايكوف هو عكس جزء التراكم أو التجميع. حيث يقوم اللاعبون الكبار بتوزيع أو بناء مراكزهم القصيرة بعد الاتجاه الصعودي. وكما هو الحال مع مرحلة التراكم، نتوقع حركات جانبية.
مرة أخرى، أنشأ السيد وايكوف شرائح صغيرة للتوزيع، فيما عدا أن صياغة بعض المصطلحات تختلف.
نهاية الاتجاه الصعودي - المرحلة الأولى
يبدأ ضغط الشراء في التلاشي ليشكل العرض الأولي (PSY). هذه واحدة من الارتفاعات الأخيرة التي تظهر بعض حياة الثيران الذين رفعوا السعر فجأة، ليصلوا إلى ذروة الشراء (BC).
يهبط السوق ليشكل رد الفعل التلقائي (AR)، حيث يقوم كبار اللاعبين بتوزيع ممتلكاتهم على المشترين المتأخرين.
يحدث اختبار ثانوي (ST)، وهو ارتفاع أقل بجوار BC.
بناء السبب - المرحلة الثانية
وكما هو الحال مع التراكم، فإن قانون السبب والنتيجة يلعب دوره هنا. سوف يتداول السوق بشكل جانبي، مما يجعله أفضل وقت لـ "الكبار" لزيادة قوتهم البيعية.
يحدث اختبار ثانوي (ST)، وهو ارتفاع أقل بجوار BC. يجب أن نتوقع العديد من عمليات التزييف عند نقاط SOW (علامات الضعف) ونقاط UT (الدفع نحو الأعلى).
الاختبار – المرحلة الثالثة
يخدم "الاختبار" نفس وظيفة "الربيع" ولكن معاكسة لها في مرحلة التراكم: فخ الثيران قبل الاتجاه الهبوطي.
وفي حين يتم كسر هذا المستوى، إلا أنه لا يغير صورة الدورة.
التأثير – المرحلة الرابعة
المرحلة D في مرحلة التوزيع هذه هي صورة طبق الأصل للمرحلة D في دورة التراكم. هناك زيادة كبيرة في الحجم والتقلب، بما في ذلك نقطة واحدة أو أكثر من نقاط التوريد الأخيرة (LPSY). يحدث مستوى علامة الضعف (SOW)، وهو المؤشر الأخير على أن الدببة ستحتل مركز الصدارة قريبًا.
الدببة تتولى زمام الأمور – المرحلة الخامسة
هذه المرحلة هي عندما يكون البائعون بكامل قوتهم، مما يعني أن الطلب قد تجاوز العرض ونتجه للأسفل أو تخفيض السعر.
يمثل تخفيض السعر الجزء الأخير من دورة التداول الكاملة لـوايكوف. وهو يمثل أقوى ساق في الاتجاه الهبوطي الذي تشكل من مرحلة التوزيع.
كما هو الحال مع الترميز، أنشأ وايكوف ثلاثة أنماط يمكن أن تحدث هنا: الاختراق الهبوطي، و"كسر الجليد"، وإعادة التوزيع.
4. طريقة التداول ويكوف في العمل
الجزء الأخير من اللغز هو النهج المكون من خمس خطوات الذي ابتكره ويكوف للمتداولين لاستخدامه في طريقته.
1. ما هو الاتجاه؟ 2. تحديد قوة الأصول 3. الحث عن الأصول مع سبب كاف 4. تحديد مدى جاهزية الأصل للتحرك 5. توقيت دخولك
يمكن لبعض المتداولين أن يتورطوا في المصطلحات في الدورات المختلفة. ومع ذلك، فمن الأهم معرفة المرحلة الشاملة بدلاً من الانتقاء الدقيق لكل مرحلة فرعية.
لا تتحرك الأسواق دائمًا وفقًا للنظرية تمامًا. لذلك، ينبغي أن يكون بمثابة دليل، وليس كل شيء ونهاية كل شيء. الشيء الأساسي هو معرفة الدورة التي من المحتمل أن يمر بها السوق. إن التعرف على النشاط المرتبط بالنطاق هو دائمًا النقطة المرجعية الأولى. خلال هذه التشكيلات، تكون عمليات التزوير ("الاختبار" أو "الربيع") مهمة في دورات وايكوف.
قد يقرر بعض المتداولين دخول السوق باستخدام أنماط حركة السعر الكلاسيكية التي تكملهم. لكن البعض يعتبره محفوفًا بالمخاطر حيث يمكن للسوق كسر هذا النطاق.
والبديل هو الدخول بمجرد وصول مرحلة التراكم أو التوزيع إلى المرحلة الخامسة. قد يدخل بعض المتداولين خلال فترات الترميز أو التخفيض بمجرد أن يصبح الاتجاه بكامل قوته. هنا، سيستخدمون استراتيجيات العودة المتوسطة للاستفادة من عمليات التراجع.
لذلك، هناك العديد من الأجزاء التي يجب استكشافها في وايكوف بمجرد فهم مكانك وظروف السوق العامة.
مثال حقيقي
دعونا نلقي نظرة على دورة سوق وايكوف الكاملة مع مثال رسومي حقيقي عبر سوق العملات الرقمية و Bitcoin (BTC) كمثال
أعلاه هو الرسم البياني اليومي لبيتكوين الذي يوضح المراحل الكاملة لدورة سوق وايكوف.
لاحظ جميع العناصر المألوفة، مثل الدمج النموذجي في فترات تجميع/تفريغ وايكوف والاختراقات الوهمية قبل اتجاه السعر.
امزج تحليل وايكوف مع حركة السعر والإطار الزمني وديناميكيات السوق الأخرى للحصول على فكرة جيدة.
أخيراً
أحد الأخطاء التي يرتكبها بعض المتداولين هو اعتبار وايكوف بمثابة استراتيجية. الصحيح إنها هيكل أساسي، أو نظرية تحليل فني مثل Dow، أو Gann، أو Elliott. المفتاح هو بناء استراتيجية حولها، وليس أنها استراتيجية بحد ذاتها.
بغض النظر عن ذلك، فإن طريقة وايكوف كمفهوم قد صمدت أمام اختبار الزمن.
تتحرك الأسواق بناءً على طريقة ويكوف في كثير من الحالات. ولكن، كما هو الحال مع أي نظرية للسوق، يجب أن يكون عنصرًا واحدًا فقط من بين العديد من العناصر الأخرى المستخدمة عندما يقوم المتداولون بإنشاء أفكار تجارية.
أسئلة شائعة حول طريقة ويكوف والموارد الأخرى
- ما هي قوانين وايكوف الثلاثة؟
تركز طريقة ويكوف على 3 قوانين.
1. قانون العرض والطلب 2. قانون السبب والنتيجة 3. قانون الجهد والنتيجة
- ما هو أفضل إطار زمني لتداول وايكوف؟من الناحية النظرية، تعتبر أساليب ويكوف أكثر فعالية في الأطر الزمنية الأطول. لذا فإن الرسم البياني اليومي أو الأسبوعي سيكون منطقيًا.
ولكن استخدام أنماط ويكوف على الأطر الزمنية المنخفضة يمكن أن يكون مفيدًا أيضًا في تحديد مرحلة التراكم والتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية المحتملة عند التداول اليومي.
- هل طريقة ويكوف فعالة؟
انه مثل أي مفهوم تداول، فإن كيفية تفسيره ونشره هو ما يعتمد عليه. تدور استراتيجية تداول وايكوف حول تحديد دورة الأسعار الحالية.
كمتداول، مهمتك هي نشر استراتيجية التداول المناسبة للظروف.