1. نظرية موجة إليوت: النظرية الحديثة لسوق القرن الحادي والعشرين
1.1 ما هي نظرية موجة إليوت؟
سُميت نظرية موجة إليوت على اسم رالف نيلسون إليوت المتوفى عام 1948. و قد كان محاسبًا ومؤلفًا أمريكيًا. نظرية إليوت مستوحاة من نظرية داو ومن الملاحظات الموجودة في جميع أنحاء الطبيعة، خلص إليوت إلى أنه يمكن التنبؤ بحركة سوق الأوراق المالية من خلال مراقبة وتحديد نمط متكرر من الموجات.
كان إليوت قادرًا على تحليل الأسواق بعمق أكبر، وتحديد الخصائص المحددة لأنماط الموجات ووضع تنبؤات مفصلة للسوق بناءً على الأنماط. استند إليوت في عمله على نظرية داو، والتي تحدد أيضًا حركة السعر من حيث الموجات، لكن إليوت اكتشف الطبيعة الكسورية لحركة السوق. نشر إليوت لأول مرة نظريته عن أنماط السوق في كتاب بعنوان مبدأ الموجة في عام 1938.
1.2 المبدأ الأساسي لنظرية موجة إليوت في الثلاثينيات
ببساطة، الحركة في اتجاه الاتجاه تتكشف في 5 موجات (تسمى الموجة الدافعة) في حين أن أي تصحيح ضد الاتجاه يكون في ثلاث موجات (تسمى الموجة التصحيحية). يتم تسمية الحركة في اتجاه الاتجاه على أنها 1 و 2 و 3 و 4 و 5. ويتم تسمية تصحيح الموجات الثلاثة على أنه a و b و c. يمكن رؤية هذه الأنماط على الرسوم البيانية طويلة المدى وكذلك قصيرة المدى.
من الناحية المثالية، يمكن تحديد الأنماط الأصغر ضمن الأنماط الأكبر. وبهذا المعنى، فإن موجات إليوت تشبه قطعة من البروكلي، حيث القطعة الأصغر، إذا تم قطعها عن القطعة الأكبر، تبدو في الواقع مثل القطعة الكبيرة. هذه المعلومات (حول الأنماط الأصغر التي تتلاءم مع الأنماط الأكبر)، إلى جانب علاقات فيبوناتشي بين الموجات، توفر للمتداول مستوى من الترقب و/أو التنبؤ عند البحث عن فرص التداول وتحديدها بنسب مكافأة/مخاطر قوية.
1.3 نموذج الموجات الخمس (الدافعة والتصحيحية)
في نموذج إليوت، تتناوب أسعار السوق بين مرحلة اندفاعية أو دافعة، ومرحلة تصحيحية على جميع المقاييس الزمنية للاتجاه. تنقسم النبضات دائمًا إلى مجموعة من 5 موجات متناوبة بين المراحل الدافعة والتصحيحية.
في الشكل التوضيحي أدناه و الذي يمثل نمط موجات اليوت في بعدي الزمن (Time) و السعر (Price) في السوق الصاعدة، يمثل نموذج الموجات و الذي يشير الى المرحلة الدافعة (Motive) والمرحلة التصحيحية (Corrective). تتكون المرحلة الدافعة من خمس موجات (1، 2، 3، 4، 5) وتتكون المرحلة التصحيحية من ثلاث موجات (A، B، C). يتم تصنيف كل موجة وفقًا لذلك، مما يوضح الحركة النموذجية للسعر بمرور الوقت
في السوق الهابطة، يكون الاتجاه السائد هو الاتجاه الهبوطي، وبالتالي يتم عكس النمط - خمس موجات لأسفل وثلاث موجات لأعلى
1.4 درجة الموجة
درجة موجة إليوت هي لغة موجة إليوت لتحديد الدورات بحيث يتمكن المحلل من تحديد موضع الموجة ضمن التقدم العام للسوق. ذكر إليوت أن هناك 9 درجات من الموجات من درجة الدورة المتناهية الكبر والتي توجد عادة في الإطار الزمني الأسبوعي والشهري إلى درجة دون الصغيرة والتي توجد في الإطار الزمني لكل ساعة.
1.5 صعود الخوارزمية / التجارة القائمة على الكمبيوتر
ربما يكون تطور تكنولوجيا الكمبيوتر والإنترنت أهم الذي يشكل ويميز القرن الحادي والعشرين. إن انتشار التداول القائم على الكمبيوتر والخوارزميات يؤدي إلى ظهور فئة جديدة من المتداولين (الآلات) الذين يتاجرون بشكل بحت على أساس التقنيات والاحتمالات والإحصائيات دون الجانب العاطفي البشري. بالإضافة إلى ذلك، تقوم هذه الآلات بالتداول بسرعة فائقة خلال ثوانٍ أو حتى أجزاء من الثانية في البيع والشراء بناءً على الخوارزميات الخاصة.
لا شك أن بيئة التداول التي نواجهها اليوم تختلف تمام الاختلاف عن تلك التي كانت سائدة في ثلاثينيات القرن العشرين عندما طور إليوت مبدأ الموجة لأول مرة. تنشأ أسئلة مشروعة حول ما إذا كان من الممكن تطبيق مبدأ موجة إليوت في بيئة التداول الجديدة اليوم. ففي نهاية المطاف، إذا كان من المنطقي أن نتوقع أن تكون السيارات اليوم مختلفة عن تلك التي كانت موجودة في ثلاثينيات القرن العشرين، فلماذا ينبغي لنا أن نفترض أن أسلوب التداول من عام 1930 يمكن تطبيقه على بيئة التداول اليوم؟
1.6 مبدأ موجة إليوت الجديد – ما الذي يتغير في السوق اليوم
إن أكبر تغيير في السوق اليوم مقارنة بالسوق في ثلاثينيات القرن العشرين هو في تعريف الاتجاه وحركة الاتجاه المعاكس. لدينا أربع فئات رئيسية من السوق: سوق الأوراق المالية، والعملات الأجنبية، والسلع، والسندات. تم اشتقاق نظرية موجة إليوت في الأصل من مراقبة سوق الأوراق المالية ( نظرية داو)، ولكن بعض الأسواق مثل الفوركس تظهر أكثر من سوق واسعة النطاق.
في سوق اليوم، لا تزال هناك خمس موجات تتحرك في السوق، تشير التقلبات إلى أن التحرك بثلاث موجات يحدث بشكل متكرر في السوق أكثر من التحرك المكون من خمس موجات. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للسوق أن يستمر في التحرك في هيكل تصحيحي في نفس الاتجاه. وبعبارة أخرى، يمكن للسوق أن يتجه في هيكل تصحيحي؛ يستمر في التحرك ضمن سلسلة من 3 موجات، ثم يتراجع، ثم يواصل نفس الاتجاه مرة أخرى في حركة تصحيحية مكونة من 3 موجات. وبالتالي، نحن نؤمن بأن السوق اليوم لا يجب أن تكون الاتجاهات في 5 موجات ويمكن أن تتكشف الاتجاهات في 3 موجات. لذلك من المهم عدم فرض كل شيء في 5 موجات عند محاولة العثور على الاتجاه وتسمية الرسم البياني.
2. فيبوناتشي
2.1 مقدمة
ليوناردو فيبوناتشي دا بيزا هو عالم رياضيات من القرن الثالث عشر اكتشف تسلسل فيبوناتشي. في عام 1242، نشر بحثًا بعنوان Liber Abacci والذي قدم فيه النظام العشري. جاء أساس العمل من دراسة لمدة عامين لأهرامات الجيزة. يشتهر فيبوناتشي بسلسلة جمع فيبوناتشي التي مكنت العالم القديم في القرن الثالث عشر من التحول من الترقيم الروماني (XXIV = 24) إلى الترقيم العربي (24) الذي نستخدمه اليوم. لعمله في الرياضيات، حصل فيبوناتشي على ما يعادل جائزة نوبل اليوم.
2.2 سلسلة جمع فيبوناتشي
واحدة من أشهر اكتشافات ليوناردو فيبوناتشي هي سلسلة مجموع فيبوناتشي. تأخذ هذه السلسلة 0 وتضيف 1 كأول رقمين. الأرقام التالية في السلسلة تضيف الرقمين السابقين وبالتالي يصبح لدينا 0، 1، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، 55، 89 إلى ما لا نهاية. يتم اشتقاق النسبة الذهبية (1.618) من خلال قسمة رقم فيبوناتشي على رقم فيبوناتشي سابق آخر في السلسلة. على سبيل المثال، 89 مقسومًا على 55 سينتج 1.618.
2.3 جدول نسبة فيبوناتشي
يمكن إنشاء نسب فيبوناتشي مختلفة في الجدول الموضح أدناه حيث يتم تقسيم رقم فيبوناتشي (البسط) على رقم فيبوناتشي (المقام) آخر. وهذه النسب، وغيرها الكثير المستمدة منها، تظهر في الطبيعة في كل مكان، وفي الأسواق المالية. وهي تشير في كثير من الأحيان إلى المستويات التي يمكن العثور عندها على مقاومة ودعم قويين. ويمكن رؤيتها بسهولة في الطبيعة (حلزونات الصدف، وبتلات الزهور، وبنية أغصان الأشجار، وما إلى ذلك)، والفن، والهندسة، والهندسة المعمارية، والموسيقى.
2.4 تصحيحات و تمديدات فيبوناتشي
يشير تصحيح فيبوناتشي في التحليل الفني وفي نظرية موجة إليوت إلى تصحيح السوق (الاتجاه المضاد للاتجاه الحالي) والذي من المتوقع أن ينتهي عند مناطق الدعم أو المقاومة التي تشير إليها مستويات فيبوناتشي الرئيسية. ومن المتوقع بعد ذلك أن يتحول السوق ويستأنف الاتجاه مرة أخرى في الاتجاه الرئيسي.
يشير امتداد فيبوناتشي إلى تحرك السوق مع الاتجاه الأساسي (صعودا أو نزولا) إلى مناطق الدعم والمقاومة عند مستويات فيبوناتشي الرئيسية حيث يتم قياس الربح المستهدف. يستخدم المتداولون امتداد فيبوناتشي لتحديد الربح المستهدف.
2.5 العلاقة بين فيبوناتشي ونظرية موجة إليوت
تعتبر نسبة فيبوناتشي مفيدة لقياس هدف حركة الموجة داخل بنية موجة إليوت. ترتبط الموجات المختلفة في بنية موجة إليوت ببعضها البعض باستخدام نسبة فيبوناتشي. على سبيل المثال، في موجة الاندفاع (يمكن الرجوع للجدول):
- تصحح الموجة 1 عادةً بنسبة 50%، أو 61.8%، أو 76.4%، أو 85.4% من الموجة 1.
- تشكل الموجة 2 عادةً 161.8% من الموجة 1
- تصحح الموجة 2 عادةً بنسبة 14.6%، أو 23.6%، أو 38.2%.
- الموجة 5 عادة ما تكون معكوسة 1.236 – 1.618% من الموجة 4.
وبالتالي يمكن للمتداولين استخدام المعلومات المذكورة أعلاه لتحديد نقطة الدخول وهدف الربح عند الدخول في التداول.