تشير التكنولوجيا المالية، المختصرة بـ fintech، إلى استخدام التكنولوجيا لتقديم الخدمات المالية والمنتجات. ومع استمرار نمو الشركات التكنولوجية المالية وتعطيلها للقطاع المالي التقليدي، تكافح الأطر التنظيمية في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك تلك المتعلقة بمكافحة غسيل الأموال في التكنولوجيا المالية، لمواكبة وتتبع وتحديث وتكييف التكنولوجيا المالية. في السنوات الأخيرة، قامت العديد من الدول بإصدار قوانين وتنظيمات جديدة لمعالجة المخاطر والفرص الفريدة التي تطرحها التكنولوجيا المالية. تقدم هذه المقالة نظرة عامة على تنظيمات التكنولوجيا المالية في مناطق مختلفة من العالم، مسلطة الضوء على الأطر التنظيمية الرئيسية والاتجاهات الناشئة.

مقدمة إلى تنظيمات التكنولوجيا المالية

تعد تنظيمات التكنولوجيا المالية مجموعة من القواعد والتوجيهات التي تحكم عمليات شركات التكنولوجيا المالية، التي تستفيد من التكنولوجيا لتقديم الخدمات والمنتجات المالية. تعد التكنولوجيا المالية قطاعًا ينمو بسرعة، حيث تعمل الشركات على تعطيل المؤسسات المالية التقليدية وتحدي النماذج التجارية الموثوقة. ومع ذلك، تطرح التكنولوجيا المالية أيضًا مخاطر وتحديات فريدة، مثل أمان البيانات وحماية المستهلك واستقرار النظام المالي. لمعالجة هذه المسائل، يعمل المشرعون في جميع أنحاء العالم على وضع إطارات تنظيمية جديدة لتعزيز الابتكار مع ضمان حماية المستهلك واستقرار النظام المالي.

تعد البيئة التنظيمية للتكنولوجيا المالية معقدة ومتطورة باستمرار. اعتمدت الدول نهجًا مختلفًا في تنظيم التكنولوجيا المالية، حيث اتخذ بعضها نهجًا أكثر تدخلًا بينما اعتمدت البعض الآخر موقفًا أكثر استسلامًا. قامت بعض الدول بإنشاء “صناديق تجريبية تنظيمية” خاصة للسماح لشركات التكنولوجيا المالية باختبار منتجات وخدمات جديدة دون مواجهة عبء التنظيم الكامل. اعتمدت البعض الآخر قوانين وتنظيمات جديدة لتنظيم مجالات محددة من التكنولوجيا المالية، مثل الإقراض عبر الإنترنت ونظم الدفع والعملات الرقمية. نظرة عامة على تنظيمات التكنولوجيا المالية في العالم

في مجال مكافحة غسيل الأموال في التكنولوجيا المالية، يؤكد المشرعون بشكل متزايد على الحاجة إلى تدابير قوية لمكافحة غسيل الأموال داخل قطاع التكنولوجيا المالية. من المتوقع من شركات التكنولوجيا المالية، التي تتعامل مع حجم كبير من المعاملات المالية وبيانات العملاء الحساسة، تنفيذ إجراءات مكافحة غسيل الأموال الصارمة لمنع الأنشطة غير المشروعة. تشمل هذه التدابير التحقق من هوية العميل ومراقبة المعاملات والإبلاغ عن الأنشطة المشبوهة. يهدف المشرعون إلى تحقيق التوازن بين تعزيز الابتكار وحماية سلامة النظام المالي من خلال ضوابط مكافحة غسيل الأموال الفعالة. نظرة عامة على تنظيمات التكنولوجيا المالية في العالم

التشريعات المتعلقة بتكنولوجيا التمويل في الاتحاد الأوروبي

في الاتحاد الأوروبي (الاتحاد الأوروبي) ، تم تنفيذ عدة تشريعات تنطبق على شركات التكنولوجيا المالية التي تعمل في الدول الأعضاء. فيما يلي بعض التشريعات الرئيسية التي تحكم التكنولوجيا المالية في الاتحاد الأوروبي:

• اللائحة العامة لحماية البيانات (GDPR) : تنظم GDPR ، التي دخلت حيز التنفيذ في عام 2018 ، جمع البيانات واستخدامها وتخزينها في الاتحاد الأوروبي. يجب على شركات التكنولوجيا المالية التي تجمع وتعالج البيانات الشخصية الامتثال للGDPR ، والذي يتضمن الحصول على موافقة الأفراد على جمع البيانات وتوفير حق الأفراد في الوصول إلى بياناتهم ومسحها. تبدأ التشريعات حول مكافحة غسل الأموال في التكنولوجيا المالية بأمان البيانات وGDPR. يجب على الشركات أن تنظر إلى هذا كأحد ركائز عمليات الامتثال الخاصة بها.

• توجيه خدمات الدفع 2 (PSD2): ينظم PSD2 ، الذي دخل حيز التنفيذ في عام 2018 ، خدمات الدفع في الاتحاد الأوروبي. يتطلب من البنوك فتح بنيتها التحتية للدفع لمزودي الخدمات الطرفية الثالثة ، مثل شركات التكنولوجيا المالية ، ويوفر إطارًا قانونيًا لخدمات بدء الدفع وخدمات معلومات الحساب.

• توجيه مكافحة غسل الأموال (AMLD): ينظم AMLD منع غسيل الأموال وتمويل الإرهاب في الاتحاد الأوروبي. يتطلب من شركات التكنولوجيا المالية إجراء الاستدلال النقدي على العملاء ، ومراقبة المعاملات للنشاط المشبوه ، والإبلاغ عن أي نشاط مشبوه للسلطات.

• توجيه أسواق الأدوات المالية 2 (MiFID II): ينظم MiFID II تداول الأدوات المالية في الاتحاد الأوروبي. يتطلب من شركات التكنولوجيا المالية التي تقدم خدمات استثمارية الحصول على ترخيص من السلطات الوطنية والامتثال لقواعد الشفافية والتقارير.

• توجيه النقود الإلكترونية: ينظم توجيه النقود الإلكترونية إصدار الأموال الإلكترونية في الاتحاد الأوروبي. يتطلب من شركات التكنولوجيا المالية التي تصدر الأموال الإلكترونية الحصول على ترخيص من السلطات الوطنية والامتثال لقواعد متطلبات رأس المال وحماية المستهلك.

لقد أنشأ الاتحاد الأوروبي أيضًا حاوية تنظيمية للسماح لشركات التكنولوجيا المالية باختبار منتجات وخدمات جديدة في بيئة مراقبة. توفر الحاوية التنظيمية لشركات التكنولوجيا المالية إعفاءات من بعض التشريعات والوصول إلى توجيهات تنظيمية.

التشريعات التكنولوجيا المالية في آسيا

التشريعات التكنولوجيا المالية في آسيا تختلف بشكل كبير عبر المنطقة، حيث تتباين بين البلدان التي تتبنى نهجًا أكثر تسامحًا تجاه الابتكار في التكنولوجيا المالية والتي تفرض تشريعات أكثر صرامة. فيما يلي بعض الأمثلة على التشريعات المتعلقة بالتكنولوجيا المالية في بلدان مختلفة في آسيا:

• الصين: تمتلك الصين صناعة تكنولوجيا مالية كبيرة ومتنامية بسرعة، مع شركات مثل Alipay و WeChat Pay تهيمن على سوق الدفع المحمول. ومع ذلك، فقد قامت الحكومة الصينية مؤخرًا بملاحقة الصناعة، وتنفيذ تشريعات جديدة حول الإقراض عبر الإنترنت والمطالبة بأن تحصل شركات التكنولوجيا المالية على تراخيص لأنشطة معينة.

• سنغافورة: لقد وضعت سنغافورة نفسها كمركز للابتكار في التكنولوجيا المالية في جنوب شرق آسيا، مع بيئة تنظيمية داعمة تتضمن حاوية تنظيمية لشركات التكنولوجيا المالية. كما قدمت هيئة النقد النقدي في سنغافورة (MAS) إطارًا شاملاً للبنوك الرقمية، يتضمن متطلبات صارمة حول رأس المال وإدارة المخاطر.

• اليابان: تتمتع اليابان بقطاع مالي مُنظم بشكل كبير، ويجب على شركات التكنولوجيا المالية الحصول على تراخيص من هيئة الخدمات المالية (FSA) للعمل. ومع ذلك، فقد قامت هيئة الخدمات المالية أيضًا بتقديم تشريعات جديدة لتشجيع الابتكار في التكنولوجيا المالية، بما في ذلك حاوية تنظيمية وقواعد جديدة حول العملات الرقمية.

• الهند: تتمتع الهند بصناعة تكنولوجيا مالية متنامية بسرعة، مع شركات مثل Paytm و PhonePe تهيمن على سوق الدفع المحمول. ومع ذلك، فإن الصناعة تخضع لشبكة معقدة من التشريعات، بما في ذلك القواعد حول الاعتراف بالعملاء الإلكتروني (KYC)، وحماية البيانات، ومعالجة الدفع.

• كوريا الجنوبية: تتمتع كوريا الجنوبية بقطاع مالي متطور لكن الحكومة قامت مؤخرًا بتقديم تشريعات جديدة لتشجيع الابتكار في التكنولوجيا المالية، بما في ذلك حاوية تنظيمية وقواعد جديدة حول العملات الرقمية. ومع ذلك، يجب على شركات التكنولوجيا المالية لا تزال التنقل في بيئة تنظيمية معقدة، بما في ذلك القواعد حول حماية البيانات، وحماية المستهلك، ومكافحة غسل الأموال.

التشريعات التكنولوجيا المالية في أفريقيا

تكنولوجيا التمويل تكتسب شعبية بسرعة في أفريقيا، حيث لديها القدرة على زيادة الإدماج المالي وتحفيز النمو الاقتصادي. ومع ذلك، بيئة التنظيمية لشركات التكنولوجيا المالية في أفريقيا لا تزال تتطور، وتختلف التشريعات بشكل واسع عبر القارة.

فيما يلي بعض الأمثلة على التشريعات المتعلقة بالتكنولوجيا المالية في بلدان مختلفة في أفريقيا:

• جنوب أفريقيا: تتمتع جنوب أفريقيا بقطاع مالي متطور، ولكن شركات التكنولوجيا المالية تواجه عقبات تنظيمية كبيرة. يجب على شركات التكنولوجيا المالية الامتثال لمجموعة من التشريعات، بما في ذلك القواعد حول غسيل الأموال وتراخيص الخدمات المالية.

• نيجيريا: تتمتع نيجيريا بصناعة تكنولوجيا مالية متنامية بسرعة، لكن بيئة التنظيمية معقدة ومتطورة. يجب على شركات التكنولوجيا المالية الحصول على تراخيص من البنك المركزي في نيجيريا (CBN) للعمل، ويجب عليها الامتثال لمجموعة من التشريعات حول حماية البيانات، ومكافحة غسيل الأموال، وحماية المستهلك.

• كينيا: كينيا تعتبر رائدة في مجال الدفع المحمول، مع شركات مثل M-Pesa تهيمن على السوق. ومع ذلك، بيئة التنظيمية لشركات التكنولوجيا المالية لا تزال في مرحلة التطور. يجب على شركات التكنولوجيا المالية الحصول على تراخيص من البنك المركزي في كينيا (CBK) للعمل والامتثال لقواعد حماية المستهلك وحماية البيانات.

• مصر: تتمتع مصر بصناعة تكنولوجيا مالية كبيرة ومتنامية، ولكن بيئة التنظيمية معقدة ومتطورة. يجب على شركات التكنولوجيا المالية الحصول على تراخيص من البنك المركزي في مصر (CBE) للعمل، ويجب عليها الامتثال لمجموعة من التشريعات حول حماية البيانات، ومكافحة غسيل الأموال، وحماية المستهلك.

• غانا: تعتبر غانا موطنًا لصناعة تكنولوجيا مالية متنامية، ولكن بيئة التنظيمية لا تزال في مرحلة التطور. يجب على شركات التكنولوجيا المالية الحصول على تراخيص من بنك غانا للعمل، ويجب عليها الامتثال لمجموعة من التشريعات حول حماية البيانات، ومكافحة غسيل الأموال، وحماية المستهلك.

الاتجاهات الناشئة في تشريعات التكنولوجيا المالية

تعتبر التكنولوجيا المالية صناعة متطورة بسرعة، وتتطور تشريعات التكنولوجيا المالية لمكافحة الجريمة المالية أيضًا لمواكبة الابتكارات ونماذج الأعمال الجديدة. فيما يلي بعض الاتجاهات الناشئة في تشريعات التكنولوجيا المالية:

1- الهوية الرقمية: تصبح الهوية الرقمية أكثر أهمية في التكنولوجيا المالية مع تزايد العمليات المالية التي تُجرى عبر الإنترنت. يدرك المنظمون الحاجة إلى أنظمة هوية رقمية قوية لمنع الاحتيال وحماية بيانات المستهلكين. على سبيل المثال، توفر لائحة eIDAS في الاتحاد الأوروبي إطارًا للهويات الرقمية، بينما يعد نظام Aadhaar في الهند نظامًا وطنيًا للهوية الرقمية.

2- البنوك المفتوحة: البنوك المفتوحة هي نموذج يتيح للبنوك مشاركة بيانات العملاء مع مقدمي الخدمات الطرفية الثالثة لتمكين خدمات مالية جديدة. يعمل المنظمون في العديد من البلدان على تعزيز البنوك المفتوحة كوسيلة لزيادة النافسة والابتكار في القطاع المالي. على سبيل المثال، تتطلب لائحة PSD2 في الاتحاد الأوروبي من البنوك مشاركة بيانات العملاء مع مقدمي الخدمات الطرفية الثالثة، بينما توفر تشريعات حقوق البيانات للمستهلكين في أستراليا إطارًا لمشاركة البيانات عبر قطاعات مختلفة.

3- العملات المشفرة: العملات المشفرة هي فئة أصول ناشئة تطرح تحديات جديدة أمام المنظمين، بما في ذلك المشرفين على مكافحة غسيل الأموال في التكنولوجيا المالية. تقوم العديد من البلدان بتقديم تشريعات جديدة لمعالجة القضايا المتعلقة بحماية المستهلكين، وغسيل الأموال، والاستقرار المالي. على سبيل المثال، تتطلب لائحة AMLD5 في الاتحاد الأوروبي من بورصات العملات المشفرة إجراء الاستدلال النقدي على العملاء، بينما قامت الولايات المتحدة بتقديم مجموعة من التشريعات حول العملات المشفرة على مستوى الولاية والاتحاد.

4- حاويات التنظيم: حاويات التنظيم هي أطر تسمح لشركات التكنولوجيا المالية بتجربة منتجات وخدمات جديدة في بيئة مراقبة. يمكن لحاويات التنظيم مساعدة شركات التكنولوجيا المالية على التنقل في بيئات تنظيمية معقدة وتسريع الابتكار. لقد قامت العديد من البلدان بتقديم حاويات تنظيمية، بما في ذلك المملكة المتحدة وسنغافورة وأستراليا.

5- التعاون الدولي: التكنولوجيا المالية هي صناعة عالمية، ويدرك المنظمون الحاجة إلى التعاون الدولي لمعالجة القضايا العابرة للحدود. تعمل منظمات مثل لجنة استقرار النظام المالي والمنظمة الدولية للجنة الأوراق المالية على تطوير معايير دولية لتنظيم التكنولوجيا المالية.

التحديات

            أ. نقص الوضوح: لا تزال تشريعات التكنولوجيا المالية قيد التطوير، وغالبًا ما تكون هناك نقص في الوضوح حول ما يُطلب من شركات التكنولوجيا المالية. يمكن أن يخلق ذلك عدم اليقين ويبطئ من وتيرة الابتكار. وخاصة تبقى عمليات الاحتيال في مجال العملات المشفرة والأصول الرقمية في المنطقة المشكوك فيها.

            ب. التشتت التنظيمي: غالبًا ما تعمل شركات التكنولوجيا المالية عبر عدة اختصاصات قانونية، كل منها له بيئة تنظيمية خاصة به. يمكن أن يؤدي هذا إلى إنشاء شبكة من التشريعات يصعب التنقل فيها.

            ج. تكاليف الامتثال: يمكن أن تكون الامتثال بالتشريعات التكنولوجيا المالية مكلفة، خاصة بالنسبة لشركات التكنولوجيا المالية الصغيرة. يمكن أن يخلق ذلك عائقًا أمام دخول الشركات الجديدة ويحد من التنافس.

            د. تقدم التكنولوجيا: يتقدم التكنولوجيا بسرعة، وقد يجد المنظمون صعوبة في مواكبة الابتكارات ونماذج الأعمال الجديدة.

الفرص

            أ. الإدماج المالي: للتكنولوجيا المالية القدرة على زيادة الإدماج المالي عن طريق توفير الوصول إلى الخدمات المالية للسكان الذين يعانون من الإهمال. يمكن أن يساهم ذلك في تقليل الفقر وتعزيز النمو الاقتصادي.

            ب. الابتكار في القطاع المالي: من خلال خلق منتجات وخدمات جديدة يمكن أن تحسن الكفاءة وتقلل التكاليف.

            ج. حماية المستهلك: يمكن لتشريعات التكنولوجيا المالية أن تساعد في حماية المستهلكين من خلال ضمان سلامة وشفافية المنتجات والخدمات المالية.

            د. حماية البيانات: يمكن لتشريعات التكنولوجيا المالية أن تساعد في حماية بيانات المستهلكين من خلال وضع معايير لأمان البيانات والخصوصية.

منقول بتصرف